Filosofía de inversión

Resumen

Esfera Team Trading FI se gestiona con estrategias automáticas de trading. La idea es sencilla, unir el potencial creativo de decenas de desarrolladores de estrategias en una sola cartera. Con nuestra exclusiva tecnología Team Trading, organizamos y homogeneizamos las estrategias automáticas, y diversificamos la inversión en múltiples instrumentos financieros derivados. Se busca una inversión de retorno absoluto que persigue obtener un objetivo de rentabilidad de forma consistente en el tiempo y con una horquilla de volatilidad determinada de antemano.

Estrategia

La tecnología Team Trading está diseñada para maximizar la diversificación por tipo de activo y algoritmo aplicado, lo que mejora la proporción entre resultados y volatilidad. El fondo está concebido para inversores con experiencia y alta tolerancia a la volatilidad. La volatilidad anualizada es del 32 %. La metodología elegida para el cálculo del riesgo por exposición a productos financieros derivados es el VaR absoluto. Esto significa que, independientemente del tipo, proporción, y divisa de los activos que incluya la cartera, el riesgo total al que se expone la inversión no debe exceder del que se ha preestablecido. El VaR 95 anualizado para Esfera Team Trading FI se ha fijado en el 50 % del valor total de la cartera.

Política de inversión

Se podrá invertir entre el 0%-100% de la exposición total en renta variable y/o renta fija (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos), sin que exista predeterminación en cuanto a porcentajes de inversión en cada uno de ellos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor, ni por rating, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países (incluidos emergentes).Se podrá tener hasta un 100% de la exposición total en renta fija de baja calidad crediticia. Se establece una volatilidad objetivo inferior al 32% anual. Con las circunstancias actuales de mercado, le correspondería un objetivo de rentabilidad del 12% anual.

Se fija un VaR de 50% a 12 meses, lo que supone una pérdida máxima estimada de un 50% en el plazo de 1 año, con un 95% de confianza. La exposición a riesgo de mercado por uso de instrumentos financieros derivados se calculará por la metodología de VaR absoluto. El límite de pérdida máxima será del 10% semanal con un nivel de confianza de 99%. El grado de apalancamiento puede oscilar entre el 0%-500%, aunque se situará normalmente en el 400%.Se podrá invertir entre 0%-100% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Las inversiones se realizarán utilizando algoritmos matemáticos aplicados a instrumentos financieros derivados. Se podrá invertir más del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones, entre otros, por su liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. El fondo realiza una gestión activa, lo que puede incrementar sus gastos.

Esta participación es de acumulación, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos. El partícipe podrá suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.